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专栏名称: 市川新田三丁目
撷樱国府台 垂钓江户川 本号主人曾外派某国有银行东京支店从事外汇交易和拆放交易,目前工作与交易无关,但仍在跟踪国际市场各大类资产动向,并经常对市场热点做一些点评,捎带着聊聊日本近况,义务宣传第二故乡千叶县市川市的大事小情
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修正夏普比率在衡量投资回报表现方面的作用

市川新田三丁目  · 公众号  ·  · 2020-07-07 09:42
夏普比率是一个非常重要的衡量投资回报表现的指标,对于投资者来讲该指标只有不低于1方可接受,越高则说明回报表现越好。夏普比率等于1说明投资回报率与所承担的风险相称,低于1意味着与投资风险相比回报率过低。 根据定义,夏普比率=回报率的均值-无风险利率/投资回报率的标准差 夏普比率这个指标非常适用于投资回报率呈现正态分布的情况, 即整个回报率的分布状况用均值和方差就可以给与合理解释,但夏普比率有一个明显的缺点,即无法解释回报率出现极端的情况并低估回报率波动的风险,而金融市场的回报率分布往往并没有遵循严格统计学意义上的正态分布。回报率分布中非随机的部分通常可以用偏度这个指标进行解释,偏度衡量的是回报率曲线的 ………………………………

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