“海量”专题（238）——冲击成本的预测和应用

重要提示：《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过本微信订阅号发布的观点和信息仅供海通证券的专业投资者参考，完整的投资观点应以海通证券研究所发布的完整报告为准。若您并非海通证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为客户;市场有风险，投资需谨慎。01订单成交与市场冲击分析在报告《选股因子系列研究（九十一）——组合规模、交易成本和大单冲击对因子表现的影响分析》中，我们讨论了如何利用交易成本预测，更细致地测算组合规模对于因子表现的影响。报告提出，除股价波动，买卖价差，盘口流动性等传统交易成本外，也应 ………………………………