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茅台怎么了?

君临策  · 公众号  ·  · 2019-09-11 21:32

外资喜欢买什么

9月10日,国家外汇管理局宣布,经国务院批准,国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)投资额度限制,同时取消 RQFII 试点国家和地区限制。

我们知道,在沪港通、深港通开放后,QFII一度受到了冷落。

表面上看QFII的总额度没用完(已用1114亿美元 vs 3000亿总额度),但实际上每一家机构需要额度的时候都是需要单独申请,一些需求大的客户可能额度早已用完,而沪港通和深港通不需要这种申请。

合格境外投资者投资额度的放开,将提升境外投资者参与境内金融市场的便利性,有利于进一步吸引更多长线资金,未来外资将继续通过“QFII/RQFII”以及“陆股通”两大渠道进入 A 股。

外资的投资偏好可能进一步影响市场风格。

历史来看,北上资金更偏爱食品饮料、家用电器、医药生物、非银金融和银行,与公募明显不同的是对金融的超配(9% vs 7%)。而在金融板块内部,北上资金明显偏爱保险板块(超配1.5pct)。

参考研报:

《20190911-联讯证券-QFII完全放开,外资最爱买什么?各行业外资重仓全掌握》

《20190910-国盛证券-外资更青睐哪些板块?哪些金融个股?》

燃料电池

燃料电池板块悄悄的又涨起来了,市场在期待的应该是国庆和全会这种重要时间点上燃料电池补贴政策的出台。

虽然是个炒冷饭的板块,但是想到当年锂电池诞生一批十倍股,还是心存美好的跟踪一下。

关于正式补贴政策,大概会在两方面引导新一轮行情:

1)类比锂电池,燃料电池补贴功率的门槛可能设置较高,利好在电堆和系统方面技术领先的企业;

2)对加氢站和运营的补贴将大大加速基础设施的建设,推动加氢站设备、氢气储运环节企业的景气上升。

结合当前的行业趋势,长三角、珠三角和环渤海地区都已形成产业集群,政策扶持可能会向这类区域倾斜,对区域内企业形成重点拉动。

标的方面,重点关注取得实质性进展的企业如:

美锦能源,佛山、嘉兴、青岛三地布局,膜电极+电堆+整车的产业链完整;

嘉兴能源,长三角浙江江苏布局初具规模,具有副产氢气+液氢布局;

雪人股份,产业链相对完整;

冰轮环境、雄韬股份、大洋电机、潍柴动力等。

附燃料电池产业链图谱如下:

茅台怎么了

千元茅台今日大跌,赚足了市场的眼球。触发原因应该是这个降价消息:

据酒业家,今日上午,记者对全国各地的茅台酒一批价进行了调研,获得以下重要信息:深圳2400元左右、南昌2500元左右、郑州2400元左右、成都2500元左右、广州2600元左右、北京2600元左右……而部分市场飞天茅台在顶峰的时候市场价曾达到3200元附近。

茅台酒价格回落已是不争的事实。

据市场层面反馈回来的消息,仅昨日一日,杭州市场的茅台酒价格便下滑了100元,而四川、安徽、湖南、广东、西安等多个市场的经销商反应,这个趋势可能还会持续。

民生证券食饮组分析师是这么评论的,“总体来说,中秋后跌价的预期前期在茅台经销商以及炒家圈里较为浓厚,因此节前出现一定恐慌性抛盘并不算令人特别意外。我们认为,未来件货仍有一定的下跌空间,但是幅度并不好判断。”

当然,许多券商还讲了这个位置酒价和股价相关性减弱的逻辑,我确实没看懂,就不放了。

茅台这个票近10年PEttm在10-43倍之间,当前估值PE 34.11倍。

大家对茅台乃至白酒板块怎么看呢?如果真的茅台跌倒,资金又会涌入哪些新方向来抱团取暖呢?欢迎留言区讨论。

市场要闻

1、美国总统特朗普称美联储应该降息至0或者更低。

2、国常会:决定出台城乡居民医保高血压糖尿病门诊用药报销政策。

3、穆迪:将福特信用评级降至垃圾级。

4、中汽协:8月新能源汽车产销分别完成8.7万辆和8.5万辆,同比下降12.1%和15.8%。

5、二六三:参股公司致远互联科创板首发过会。

6、积成电子:获山东省国投再度举牌,持股达到10%。

7、中国出版:子公司拟2.14亿元收购法宣在线51%股权。

数据看盘

1、涨停梳理

今天高位股有补跌动作,短线选手注意把握节奏。

下单之前,不妨翻翻汇中股份、法尔胜、宝塔实业、深南股份、东信和平、深赛格等票的分时图和K线,再考虑一下。

图中标的剔除新股和ST,绿色背景为炸板或进阶失败个股,其他颜色背景为对应高度涨停个股。红色字体为主观选择的对应高度核心股,每个高度不超过三只,便于观察市场情绪变化和结构走向,非投资建议。

2、北向资金


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