Beta、波动率因子表现突出

摘要 因子IC跟踪IC方面，最近一周，Beta、1月特异度、1个月超额收益率波动等因子表现较好，bp、前五大股东持股比例合计、1个月日均换手率等因子表现较差；最近一月，1个月反转、bp三年分位数、一致预期EPS变动等因子表现较好，小市值、90天分析师覆盖度、1个月换手率波动等因子表现较差；最近一年，bp、1个月日均换手率、Fama-French三因子1月残差波动率等因子表现较好，一致预期净利润复合增速、Beta、90天分析师覆盖度等因子表现较差。因子多头组合跟踪每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合。计算多头组合相对于根号下流通市值加权的全市场组合的股票收益。多头组合方面，最近一周，Beta、1月特异度、1个月超额收益率波动等因子表现较好，前五大股东持股比例合计、1个月换手率与均价的相关性、 ………………………………