【六月观察】坚守全球复苏下的中国制造

市场回顾五一节后三天市场快速调整，随即持续上行。全月创业板指上涨7.04%，沪深300上涨4.06%，上证指数上涨4.89%，恒生指数上涨1.49%，恒生科技指数下跌2.51%。申万一级行业指数大部分上涨，仅农林牧渔、家电、钢铁下跌，涨幅居前的行业包括国防军工、食品饮料、有色金属。本月，我们继续维持较高仓位，不断优化提升个股质量。 市场观点430政治局会议进一步确认了不急转弯的货币政策思路，5月中旬以来大宗商品尤其是黑色系的上涨势头得到控制，国债收益率出现一波快速下行，同时人民币汇率升值，北上资金大幅流入，国内流动性的好转带来股指修复。进入6月以后，受季末因素影响，流动性的边际改善可能有所放缓，同时关注美联储6月中旬议息会议表述，但看 ………………………………