本报告导读:根据最近披露的基金2020年三季报,分析机构持仓变化。A股及沪深通基金对建材龙头配置有所上升。摘要:布局核心资产,期待低估值接力:我们认为布局建材核心资产,沿着几条逻辑:全球尤其是海外需求的确定性恢复,推荐中国巨石、福耀玻璃;竣工装修端及C端的修复,推荐信义玻璃、旗滨集团、伟星新材、北新建材等后周期建材;精装B端集中度提升逻辑改变、跨界降维打击加速,推荐东方雨虹及中国联塑。水泥板块期待低估值接力,我们首选华东华南水泥板块海螺水泥、上峰水泥、华新水泥,港股中国建材、华润水泥及华北冀东水泥,西北祁连山等。龙头建材股2020年三季度国内公募机构整体持仓及沪深股通持仓较2020年第二季度有所上升:建材板
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