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「清贫」的约翰博格,用一生做自己想做的事 | 螺丝钉带你读书

定投十年赚十倍  · 公众号  · 基金  · 2019-02-02 21:05

文 | 银行螺丝钉 (转载请注明出处)


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大家好,我是银行螺丝钉,欢迎来到这期的螺丝钉带你读书。


前面我们介绍了两位投资大师:股神巴菲特,和他的好搭档查理芒格。分享了他们的人生经历、投资生涯和投资的理念。

大家可以在《书中自有黄金屋》《查理芒格故事汇总》里查看螺丝钉带你读书合集。


从这一期开始,我们来讲一位跟我们关系非常密切的投资大师——约翰博格。


第一篇:《指数基金之父:约翰博格

第二篇:《人生有限,做自己最喜欢的事

第三篇:《燕雀安知鸿鹄之志?约翰博格自立门户

第四篇:《美国股债双杀,约翰博格却靠它站稳脚跟

第五篇:《高达8.5%的基金销售佣金,为何约翰博格毅然砍掉

第六篇:《一半的美国家庭是如何买股票的


减少公司运营成本


约翰博格的很多革命性的创举,都是围绕减少费用、降低成本来的。


比如说「先锋领航被旗下基金共同持有」,那先锋领航在制定基金费率的时候,就会倾向于制定一个对投资者有利、较低的费用。


比如说约翰博格砍掉基金高昂的销售佣金,让投资者不用再支付高达8.5%的费用。

某种意义上,我们也是这个决定的受益者。今天国内的基金申购,费用也都远比8.5%要低,我们可以以0.1%的费用申购到基金。


再比如说约翰博格把投资咨询的服务也收回到公司,减少公司在这方面的支出。


除此之外,约翰博格在公司运营的时候,也非常注意控制成本。


▼减少公司运营上的成本


比如说以先锋领航的名气,是完全可以在华尔街办公的。但是约翰博格把公司搬到了美国莫尔文市的郊区产业园里。


1983年的时候,先锋领航是400多个员工,租了一个楼办公。

但是到了后来人数越来越多,1991年的时候,公司就在莫尔文市郊区,买了一块地,作为公司的新总部。


很少有金融公司会把总部设在一个二三线城市的郊区。不过约翰博格觉得这样可以减少公司在房租等费用上的开支。


不过虽然是郊区,但是约翰博格把公司总部精心设计了一番,整个总部的形状是当年英国战舰先锋号的轮廓。


约翰博格想以此来传递企业的文化,让公司的员工感受到先锋领航是在为改变基金行业而努力。


创新性评估员工贡献


另一个约翰博格的创举,是给先锋领航员工评绩效的方式。


一般公司怎么评绩效呢?

可能是员工给公司卖出了多少产品,创造了多少收入,然后给员工一部分作为奖励。


但是先锋领航的评价员工的贡献非常特殊。

1984年,约翰博格针对员工推出了先锋合作伙伴计划。


这个计划评价员工的贡献,是以「为股东省下了多少钱」来评估的。


先锋领航评估自己的费率跟竞争对手费率的差值,把省下来的的钱,拿出一部分,通过合作伙伴计划来激励员工。


那员工自然会想办法减少一切可以减少的成本。


最后先锋领航就可以提供比竞争对手更低的基金管理费率,同时自身经营成本也很低,能够产生利润维持公司发展。


自己做宣传


约翰博格还自己写书、写文章、做采访,宣传先锋领航的理念。


另外在当年先锋领航决定要砍掉销售佣金的时候,先锋领航也面临一个问题:客户从哪里来?


有销售佣金的时候,股票经纪人、理财经理就会自发的去宣传先锋领航的基金,因为有销售佣金可以拿。


现在没有销售佣金了,那从哪里获得尽可能多的客户量呢?


约翰博格想了两个好方法。


第一个方法是写书、在各种金融刊物上发表文章。


约翰博格可以说是最高产的投资大师了。他的著作、各种文章可以用海量来形容。


在书籍和文章中,他奉行的投资理念是一贯的:投资低成本的指数基金。

详细的介绍基金的各种费用,告诉投资者要省下这些费用。


在营销学里有一句话,叫做一句话要说七遍,客户才能记得住。

约翰博格可以说是深蕴其中的道理。


另一个方法,是约翰博格非常坦率真诚。

其实说得好听叫做坦率真诚,说的难听就是不怕得罪人,敢于跟竞争对手对骂。


所以虽然约翰博格的竞争对手不喜欢约翰博格,但是媒体非常喜欢他。

约翰博格敢于在接受采访的时候曝光行业的内幕,告诉大众哪些内幕对投资者不利。所以媒体也很喜欢约翰博格,愿意帮助他传播。


永远尊敬的大师


约翰博格做了这些事情,自己能从中获得多少利益呢?


约翰博格放弃了持有公司的庞大股权,因为公司归旗下基金共同所有。这对于一家管理数万亿美元资产的公司创始人来说,这相当于放弃了数百亿美元的财富。


做一个对比,根据《福布斯》杂志的估计,先锋领航的竞争对手的创始人,早在几年前,身价就达到了数百亿美元。远远超过约翰博格以及先锋领航的任何一个高管。


当然企业家自己创立公司获得股权和收益是无可指责的,先锋领航这种模式全球也只有一家。

但是我们从中可以看出约翰博格做了多么伟大的创举,他放弃了世界顶级富豪规模的财富,来做自己想做的事情。


无论是从基金公司的设计、产品的设计、还是自己的理念和所作所为,约翰博格都是值得我们尊敬的大师。


作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)


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