竞争与合作！（公司简评：英伟达、HBM、百度、中国宏桥、巨子生物、百乐皇宫）

3.25日。指数走势平稳。接着关注产业和公司，AI依然是时代主线，辅以公司业绩&指引&股东回报，构成了我们的选股持股决策。据英国《金融时报》报道，中国推出采购需求标准，或意味着中国将禁止政府电脑使用英特尔和 AMD的CPU 芯片，是美股AMD近期股价回调的原因，2023年AMD的中国区收入占比大约15%。英伟达微涨0.76%再次触及前期高点，瑞银分析师 Timothy Arcuri 认为，主权 AI 最终可能成为类似美国云大厂一样的大客户，并将英伟达的目标价从 800 美元提升至 1100 美元，强调英伟达是“唯一能够自创市场的芯片公司”。英伟达的小伙伴跟着吃香，美光科技涨了6.28%，再创新高。HBM（高带宽存储器）是另一个“限制”英伟达产能的产品，此前公司业绩会透露2024年的HBM内存产能已经全部售罄，同时2025年的“绝大多数”产能也已经分配给了客户，2024-2025年 ………………………………