消费电子的三条主线

本期投资提示：本文解释：表面上消费电子的机会来自新功能新特色，以及进入新硬件载体。但实际上，“科技树“上较大的产业链变化才是关键。AIPC/半导体制程变化/通信协议优化是促进本次机会的关键。而大公司“鲶鱼效应”和消费电子相关机械设备的经营情况是验证。首先，科技树上看“消费电子”，会理解本次产业变化较大，根据00年PC/05年笔记本/09年手机/18年智联汽车做论述。1）根据IDC、盖世汽车、Statista对桌面级、工作站、笔记本电脑、智能手机、智能汽车、VRAR数据，得到：消费电子总规模是历年稳定成长的，但其创新载体总是从一个迁移到另一个。2）2023H2后，科技树有较大技术变化，AI场景在终端渗透，演绎新版本的“安迪-比尔”定律。其次，AIPC拉动的消费电子出现了较多证据。1）AI大模型功能的手机。例如谷歌/华为/小米/Oppo/Vivo ………………………………