放弃扩产！

1、根据产业调研，美国尤尼明当前决定不扩张石英砂产能，预计2023年供应增量主要来源于工艺提升，预计增加2000吨左右。此外，挪威TQC目前也没有进一步扩产，但按照之前小几千吨的增量预期且并未与客户签订长单，预计23年挪威TQC供应量不会有太多增加。未来2-3年行业供给全部集中在石英股份，龙头定价权得到再次有力夯实；更重要的是，此举会拉长涨价时间窗口，紧供给格局溢价体现，估值有望显著修复（过往，市场认知2024年海外扩产会缓解缺货状态）。2、国产石英砂价格续涨：根据最新的产业调研情况，石英股份国产石英砂价格自9月1日大幅涨价50%后，10月、11月、12月价格均有上涨，目前国产内层砂价格为9万元/吨，优质细砂已超过9万元/吨，国产内层砂8万元/吨。我们预计，石英股份将成为未来石英砂主要增量，国产砂价格或进一步上涨 ………………………………