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大行情下,有哪些价差套利正被推向极值?

对冲研投  · 公众号  · 财经  · 2021-03-04 20:30
 文  | CFC农产品研究  CFC农产品研究编辑丨小华审校  |  浦电路研究员经授权发布你笑价差虚高不合理,价差笑你太年轻?在市场不断吹泡泡的时候,理性总推动人们往均值回归的方向思考,因为占有长期胜率类似拿下了制高点。在商品宏观驱动的洪荒之力下,单边做空太过于独树一帜,本文例举了主流的品种间套利头寸,及其价差所处的位置,一起在宏观浪潮中,找到被宏观资金情绪带动下走向极值却有望捕获远期回归收益的套利组合及部分逻辑。1、金银比价(伦敦现货黄金/白银,单位均为美元/盎司,偏离度☆☆☆)数据来源:中信建投期货                            从1968年至今,金银比价长期均值为56.7,2020年最高冲上过120,目前处于均值+1倍标准差之内 ………………………………

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