2024国金电子年度策略樊志远国金家电研究员SAC:S1130518070003SINOLINK金选·核心观点行业观点受到消费电子需求不佳,产业链去库存的影响,2023年电子行业延续了低迷趋势,但也有积极的亮点,AI给电子行业带来了新的生机和活力,华为、小米、vivo下半年发布的新机热销,折叠手机保持了高速成长,电子在三季度迎来需求回暖,A股电子板块23Q3实现营收9337亿元,同增34.5%,归母净利润394亿元,同增50%。根据Gartner预测,2023年全球半导体市场规模为5345亿美元,年衰退10.9%,2024年将成长16.8%,市场规模达6244亿美元。我们认为电子基本面在逐步改善,展望2024年,手机、电脑、服务器及IOT在AI创新驱动下需求有望逐步回暖,苹果MR持续创新有望快速推动行业发展,激发新的需求。中长期来看,Ai有望给消费电子赋能,带动电子硬件创新,带来新的换机需求,2024年
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