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【突发】核电重启!

研报社  · 公众号  · 2019-03-18 21:30

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一带一路


【第二届“一带一路”峰会规格更高

两年一度的“一带一路”国际合作高峰论坛将于2019年4月下旬在北京举办,今年是第二届。本届带路峰会有三个特点:

其一,规格更高,预订出席的外国国家元首和政府首脑人数将明显超过首届论坛。

其二,规模更大,届时将有来自100多个国家的数千名各界代表与会。

其三,活动更丰富,将举办12场推动务实合作的分论坛,举办首次企业家大会,为工商界对接合作搭建平台。


【意大利成为首个加入的G7国家】

今日,意大利相关官员表示意大利正在讨论签署支持“一带一路”的谅解备忘录,计划在3月底正式签署。如果备忘录签署,意大利将成为G7国家中首个加入“一带一路”的国家(G7有美国、英国、德国、法国、日本、意大利、加拿大)。

此外,还有几个消息关注下:

1)意大利一带一路推介会在西安举行,此次会展是今年中意经贸合作活动中的重要项目,将由意大利政府主办,于今年5月在罗马开幕。意大利相关官员表示:“对接西安,共享一带一路资源,进一步推进西安与罗马的友好合作。”

2)今年是中意建立全面战略伙伴关系15周年,明年两国将迎来建交50周年。

3)老大将于3月21日-26日,对意大利、摩纳哥、法国进行国事访问。

结合上面几则消息,研报社认为,老大大概率将会在对意大利进行国事访问期间(3月21-22日),和意大利签署“一带一路”谅解备忘录,意大利将正式加入“一带一路”倡议。意大利成为首个加入“一带一路”的G7国家,意义重大


【“一带一路”建设成果】

“一带一路”倡议提出6年来,已经成为当今世界规模最大的合作平台。迄今,已经有123个国家和29个国际组织同中方签署了共建“一带一路”合作文件,明确投出了支持票和信任票。 

过去5年,我国与“一带一路”沿线国家货物贸易总额超过6w亿美元;去年,中国对沿线国家直接投资156亿美元;至2018年底,中国开发银行、进出口银行在沿线国家贷款余额约2500亿美元;中国出口信用保险公司在沿线国家累计实现保额6000多亿美元。

商务部数据显示,今年1-2月,我国对沿线国家进出口增速为2.4%,远高于整体增速0.7%,一带一路出口数据好于整体


【亚洲博鳌论坛】

一是2019年3月26-29日在海南举办的亚洲博鳌论坛,会议议题的五大板块中包括“多边主义、区域合作与全球治理版块”,其中就包括一带一路讨论。 


【小结】

总结来说,虽然这次是第二届“一带一路”峰会,但是比第一届规格更高、规模更大,内容更丰富,再加上G7国家意大利的加入,此次“一带一路”将是超出市场预期的

从“一带一路”板块炒作周期看,2015年3月-4月第一次炒作,2017年3月-4月第二次炒作,2019年3月18日,也就是今天,一带一路板块再次起爆,这会是巧合吗?

相关个股:中国建筑,中国交建,中国中铁,中国铁建,中国电建,中国中冶,中国中车,中国化学,中国核建,中国核电、中铝国际,中国铝业,中国西电,中化国际。


核电重启


今晚突发新闻:《核电开闸!首批投资800亿 中长期规划投6000亿》,位于广东太平岭核电厂和福建漳州核电厂的核电机组预计在6月份开工建设,这将是自2016年以来,中国首次启动建设新的核电机组


根据《中国核电中长期发展规划》,到2020年,全国在运核电规划装机容量达到5800万千瓦,在建3000万千瓦。如果要实现上述目标,中国需要在2019至2020年开工建设30台单机装机容量为100万千瓦的核电机组。目前,每台第三代百万级千瓦的核电机组的总投资大概需要200亿元。那么30台这样的核电机组总投资将高达6000亿元人民币。


核电跟高铁,都是中国领先世界的品种,也是一带一路走出去的受益品种,今晚核电的新闻,对核电板块以及一带一路板块都是利好刺激


相关个股:中国核建,中国核电,中核科技,沃尔核材,台海核电。


国企改革


【2019是国改大年】

2018年中央经济工作会议指出,“加快实现从管企业向管资本转变,改组成立一批国有资本投资公司,组建一批国有资本运营公司,积极推进混合所有制改革”。其中,关于“积极推进混合所有制改革”是最新加入的表述截至2018年11月,已有三分之二的‘双百行动’试点企业已提出混改的意向,2019年将成为混改全面铺开的行动之年

2019年3月5日,《2019年国务院政府工作报告》中指出“深化电力、油气、铁路等领域改革,自然垄断行业要根据不同行业特点实行网运分开,将竞争性业务全面推向市场。”随后,发改委根据政府工作报告将“深化重点行业改革”作为2019年的主要任务之一

经济下行压力将倒逼国企改革加大力度和加快进程。(典型的例子是1998年。)


【重点改革领域

【油气改革】发改委明确提出“组建国家石油天然气管网公司,实现管输和销售分开”,预计国家油气管网公司组建方案有望于今年上半年面世。国家管网公司的建立分为三个阶段:第一,三桶油剥离旗下相关管道资产并转移至新公司;第二,引入占总股本比例50%左右的社会资本;第三,新公司寻求上市。相关个股:大庆华科、泰山石油、中油工程、金洲管道、玉龙股份等。

【电力改革】国网公司去年年底宣布加大力度推进混改等重点工作,混改范围增加了特高压、电动汽车、充电桩、通航业务等。相关个股:国电南瑞、平高电气、许继电气、置信电气、涪陵电力、明星电力等。

【铁路改革】铁路领域相关的改革已连续三年被中央经济工作会议所提及。表述对于铁路领域改革的指示逐渐深入,更重要的是逐步细化。铁路改革动作逐渐密集,且铁路股均处于估值较低位置,存在较强的安全边际。相关个股:大秦铁路、广深铁路、铁龙物流等。

【其他】中国海诚、国投中鲁、瑞泰科技、际华集团、洛阳玻璃、中成股份、中粮糖业、中粮生化、岳阳林纸、宁夏建材。


一季报预告


【一季报预告规则】

从3月下旬开始,A股进入一季报预告披露期,一直到4月15日。

从披露规则看,创业板一季报预告是强制披露的,披露时间在4月10日之前;主板中小板有条件披露,披露时间是4月15日之前。

从去年同期的披露情况看,一季报预告多集中在3月25日-3月31日、4月8日-4月15日


【创业板一季报预告披露质量高】

披露质量高,意思是业绩预测值与真实值相差不大,一季报预告有很好的参考价值。从历年的披露数据看,创业板业绩预告值与真实值的偏差在2.5%以内,信息质量较高


白酒/钢铁


【白酒:年报业绩预期】

白酒是典型的机构品种,今天白酒板块大涨,顺鑫农业二板,贵州茅台创历史新高,市值突破1w亿;此外,医药、房地产、建材等板块同时大涨,这都说明了市场短期风格开始切换,机构行情开启

白酒板块的起爆源于顺鑫农业,顺鑫农业的大涨源于年报的超预期:2018年净利润增长70%,扣非净利润增长130%。顺鑫农业超预期的业绩打消了此前市场对白酒业绩的担心,给了白酒板块炒作的动力


【钢铁:补涨遇上行业旺季】

节后,钢铁市场成交逐渐恢复,社会库存开始下降,行业开始进入旺季,钢价稳中有升。此外,从一季度经济数据看,房地产投资延续高增长,基建领域开始逐步复苏,需求有一定韧性。

从板块轮动上看,钢铁板块本质上属于补涨,又恰逢行业旺季,所以估值与基本面双轮驱动


北向资金


今日北向资金累计净流入近40亿,创近期新高:

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