聚焦红利下沉与AI龙头

核心结论市场迎来底部反弹，关注AI+高股息配置机会。观点回顾01大势与风格本周市场主要指数均出现了不同程度的反弹，沪指更是实现8连阳。反弹原因上，一方面，周二央行下调5年期LPR利率25个基点，创下有史以来最大下调幅度，降息后首套房贷款利率也降至历史低点。此外，本周天津、郑州为首的二线城市仍在进行房屋限购政策的放松。本次大幅单边降息也着力于降低购房成本，扭转此前疲弱购房预期。另一方面，春节以来政策暖风频吹，除上述所述地产限购方面的调整外，监管层对于当前市场的态度也更为呵护，市场对于后续政策回暖信心有所提升。春节以来，政策暖意持续，市场情绪有所修复，此外，英伟达业绩超预期等因素带动下，本周AI产业链行情在全球市场展开，AI相关概念股也成为了近日A股市场反弹的主要拉动因素。反弹行情能 ………………………………