【电子】创新驱动、产能东移，大陆电子产业链步入收获期

核心观点：l  消费电子：iPhone十周年驱动创新升级，引领产业链二次成长iPhone 8组件升级大、创新应用多，我们认为BOM成本预计较上代机型将提升近三成，iPhone 8的ASP或将大幅升至1000美元以上。iPhone 8价增依靠的是组件的大规模升级、BOM表细分数值的普遍提高，产业链受益方多，新型创新向安卓阵营渗透力强，对消费电子产业链将产生深远的积极影响。我们建议关注苹果收入比重高/零组件有升级/份额继续扩张的传统白马型公司，看好其在iPhone 8产业链新周期内依托于自身技术、平台和资金优势，实现强者恒强、二次成长。l  面板：大尺寸进入洗牌期后期，OLED开辟小尺寸竞速新赛道面板产业大尺寸化趋势持续，LCD面板行业需求保持增长，同时，国际LCD面板大厂收 ………………………………