专栏名称: 一叶孤城2006
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一叶孤城2006  · 公众号  ·  · 2020-02-11 20:28

早盘高开后,两市全天窄幅震荡。成交7860亿,较前几日有所萎缩。到收盘,沪指涨0.39%、报收2901点,深成指涨0.37%,创业板指跌0.67%。

 

北上资金,全天净流入25亿。个股涨少跌多,涨跌停家数比为60:37。板块方面,消费电子、钢铁、白酒领涨,环保、农业、疫情受益股领跌。

 

湖北省外新增确诊人数,已连续7日下滑。市场预期,疫情拐点正在一步步到来。受此影响,前期大涨的抗生素、环保、口罩等受益概念股,普遍跌幅居前。而中长期受益于渗透率提升的“在线办公”等,也出现了小幅回调。

 

消费电子板块,今日领涨科技股,歌尔股份、鹏鼎控股涨停。消息面上,有报道称,富士康郑州工厂部分复产。但更深层次的原因,在于疫情对产业链整体影响有限,而从现在到年底,产业链都处于景气度不断提升的状态。

 

对此,我在前晚的夜报中,也专门做过点评:


今年是科技股大年,而现阶段的科技股投资,一定是围绕5G展开的。而从“设备—终端—应用”的投资顺序来看,5G终端(电子)、5G应用(计算机和传媒),一定是今年的投资重点。此外,在“基站基建”去年暴涨之后,以云计算为代表的“流量基建”,作为另一大产业趋势,也会明显受益于5G的发展。

 

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大金融方向,早盘一度表现不错。但除了超跌带来的配置价值外,大金融中短期的投资逻辑,并不顺畅。以银行为例,即便今日走势不错,领涨的也主要是昨晚说到的零售行——平安银行、招商银行、宁波银行。其他银行股,涨幅均在1%之内。

 

至于周期股方向,今天钢铁、煤炭走势不错,但中期来看,也就水泥、工程机械等逻辑较为通畅。经济处于下行期,周期股整体难有大机会,所以我也很少去讲。

 

感兴趣的读者,可以沿着周期性较弱、竞争格局不错、容易产生暴利的方向,去看一些简单的机会。比如我常讲的水泥和MDI,前者容易形成区域垄断,后者有技术壁垒。

 

白酒股,今天领涨消费股。虽然白酒消费受疫情冲击明显,但作为A股最顶级的商业模式,白酒股是比较容易赚到钱的。而因为差异化竞争的关系,白酒板块每年都有投资机会;但白酒股终究是赚业绩的钱,要想获得超额收益,就得密切跟踪动销。

 

还是那句话——“事件性利空引发的大跌,对好公司从来都是买点”,我大跌时点评的贵州茅台、五粮液和今世缘,近一周涨幅也都在板块前列,且已基本收复了节后的跌幅。


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疫情拐点在望,带给A股的影响是,市场风格也有望从“疫情模式”,回归大家熟悉的结构性行情。那么后期,轻指数重个股,就好。


连续几晚长夜报,今晚夜报简单些。正文比较简单,没说到的,留言区见。

 

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