【华安证券·金融工程】专题报告：深度投资组合管理中的对比学习和奖励平滑

点击上方蓝字 关注华安证券研究主要观点 本篇是“学海拾珠”系列第一百八十四篇，文章提出了一种新的基于深度强化学习的方法来训练智能体以实现累积收益最大化为目标配置投资组合，方法中应用了对比学习与奖励平滑，以帮助智能体在面对不确定的未来价格走势时学习稳健的表征。 对比学习与资产配对对比学习是一种通过比较样本之间的相似性或差异性来增强其创建强表征能力的方法，这种方法对投资组合十分有用，因为投资决策依赖于从数据中提取的表征。在金融市场中，当两种资产在预测未来价格趋势时可以互相帮助时，它们就被认为是正资产对，否则被视为负资产对。多任务学习为了使智能体学习有效的策略，使用多个目标（也称为多任务学习）对主要任务是有益的，目标包括：最终投资组合价值、平滑奖励目标和对比学习目标 ………………………………