【中泰钢铁-会议纪要】再议“周期浴火，凤凰涅槃”20190331

各位投资者大家晚上好。非常荣幸这个时间和大家交流商品、股票等一系列资产观点。首先说一下结论：我们继续看好今年的股市、房市，商品市场走势分化，我们看好周期品之后的投资机会。去年我看好投资链条需求，去年年底我们年度策略《进退之间》及一系列跟踪报告对2019年需求依然不悲观，提出投资端依然将超出市场预期！今年前两个月经济数据已经出炉，3月PMI数据继续超出市场预期，我们的观点继续得到印证。在去年在一片看空地产投资声中，我们是全市场唯一看好地产投资对冲基建下滑的周期团队，这一判断在2018年已经得到了实证的检验。在2018年房地产超出所有人的预期，凭借一己之力对冲了基建下滑，稳定了投资链条的需求。这轮地产的繁荣周期的 ………………………………