【FOF组合推荐】今年以来日历效应FOF组合收益46.50%

摘要日历效应FOF组合我们对业绩进行月度效应检验，发现主动权益类存在显著的三月效应，即在每年的三月末前后基金业绩存在较长期的持续性。因此，我们在每年三月末利用过去一年业绩涨跌幅构建日历效应因子值，每期等权重持有5只基金，年度调仓。截至2019年8月23日，组合实现了20.04%年化收益，年化超额基准8.60%。今年以来，组合的累计收益为46.50%，超额基准18.87%。上周组合超额收益为-0.30%。业绩增强FOF组合选股能力作为优秀基金经理特有的品质，常对基金未来业绩具有良好的预测性。我们采用剥离风格后的选股Alpha作为基金经理选股能力的度量指标，并引入衰减加权法构建加权选股Alpha提升因子有效性。因此，我们以最大化加权选股Alpha因子值为目标，对行业暴 ………………………………