【招商电子】半导体行业月度深度跟踪：一季报景气边际改善，关注复苏持续性和结构性机会

点击招商研究小程序查看PDF报告原文4月全球半导体公司陆续披露2023年报和2024年一季报，消费类芯片需求Q1复苏趋势明显，部分工业客户库存去化或接近尾声，行业整体呈现边际改善态势，同时国际AI芯片大厂展望整体乐观。建议把握AI叠加自主可控逻辑持续加强相关的设备、材料和零部件等公司，关注行业复苏和电子新品带来24Q1和24全年业绩弹性的设计类公司，同时关注算力需求带动的算力芯片和先进封测等相关半导体链。行情回顾：4月A股半导体指数及费城半导体指数下降，中国台湾半导体指数微上涨。4月，半导体（SW）行业指数-1.75%，同期电子（SW）行业指数-2.63%，费城半导体指数/中国台湾半导体指数-5.82%/+0.54%；年初至今，半导体（SW）行业指数-13.51%，同期电子（SW）行业指数-10.77%，费城半导体指数/中国台湾半导体指数+11.92%/+22.96%。行业景气 ………………………………