【西部策略】春意渐起，行情延续

核心结论本周市场情绪快速回升，主线快速轮动，新基建、大消费和景气赛道均有所表现，跨年行情如期进入第二阶段。西部策略在去年11月报告《今年的跨年行情与往年会有哪些不同》中前瞻指出，相比于2021年，2022年的跨年行情更晚，但是更持续，修复力度更强，也更价值。而在12月中旬，市场因为短期颠簸而陷入恐慌时，西部策略发布报告《跨年行情仍在途中，积极因素正在积聚》，旗帜鲜明的指出2022年的跨年行情更加类似于2019年，存在从估值修复，盈利预期改善到情绪提升的三个阶段。在上周报告《当下仍是有为期》中明确指出“跨年行情有望进入第二阶段，市场风格转向均衡。”当下市场表现也正在逐步验证我们此前的判断。当下来看，虽然美国非农就业依然强劲，但随着时薪增速逐步回落，叠加经济数据回落，市场加息预期逐步下修 ………………………………