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如何卖出股票(20191123)

陶博士2006  · 公众号  · 财经  · 2019-11-23 07:18

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免责声明:文中提到的个股,仅仅是案例所用,绝无推荐的意思,请勿据此操作。



新粉推荐阅读我前期推送的经典文章(可以直接点击链接):

《欧奈尔RPS曲线的编制方法及常见问题解答(20170505)》

《价值+动量+趋势(20190110)》


净利润断层,威力无穷(20190121)

《我最喜欢的漂亮图形(总结篇)(20190827)》


《我常用的量化选股公式集锦(20190902)》


 


一、针对超长线牛股的卖出准则的构想

 

有了买入准则,还要有卖出准则,才构成一个完整的交易系统。

 

关于如何卖出股票,我其实信心并没有买入股票那样充足,因为我历史上曾经卖飞了无数可以改变我命运的十倍股。例如2006年3月我卖出的苏宁电器,随后一年多的时间后,相对我的卖出价又涨了十倍以上,例如我2007年3月,我74元卖出的沪东重机,随后几个月涨到300元。例如2013年3月卖出的富瑞特装和省广集团,随后N个月的时间,相对我的卖出价又涨了一倍以上。说起我卖飞的大牛股,都是泪啊,不摆了。

 

2018年,关于我的交易模式的转型,我收获满满。其中有一个无意之中的收获是:构想了一个我的卖出准则(回测了我所有历史上卖飞的大牛股),有可能不会卖飞上述股票。当然,只能说是有可能,将来我会不会继续卖飞手中的大牛股,天知道,上帝知道。

 

我这个卖出准则的初步构想是,对于我手中正在走月线级别主升浪的股票,卖出准则是主升浪完成之后的周线SAR翻绿之时。没有完成主升浪的股票,有可能翻绿的时候,是一个理想的中期买点(这一点敬请注意)。

 

例如,我前面提到的我卖飞的大牛股,2006年的苏宁电器、2007年的沪东重机、2013年的富瑞特装和省广集团,大家可以去自行查看周线SAR翻绿之时的卖点,保证比我自己的卖出价格要高太多了。

 

再例如,2018年3月30日,完成主升浪的金牌,周线SAR翻绿,是一个理想的卖出点。


友情提醒,这种卖出准则只适用超长线牛股。对于短线牛股不适用。对于短线牛股来说,等周线SAR翻绿就太迟了。如何区分超长线牛股和短线牛股,这个则是需要一定的经验了。


 

二、卖出策略的四种类型

 

《以交易为生II:卖出的艺术》第二部分“如何卖出”P53提出了三种卖出类型。

1、止盈卖出。

2、止损卖出。

3、在止盈或止损之间卖出,因为市场状况变化了,我们不再希望持有这只股票。

 

如果您买入一只股票之后,没有一辈子持有该股的计划,那么就应该会有一个卖出股票的触发条件:您在什么前提下会卖出这只股票?

 

卖出股票的前提或者条件,这个是没有标准答案的。这个因人而异。通常情况下,您的卖出条件刚好符合其他人的买入条件,然后您的筹码就交给对方。只能这样,交易才能完成,您和对方互道一声SB。这是最现实的情况,只有这样,您的筹码才可能兑现为现金。这就是筹码的交易。

 

1、止盈卖出。

所谓的止盈卖出,就是您觉得您的股票已经涨得足够多了,到达卖出的条件。例如20天内已经涨了超过20%,您选择获利卖出。例如您买入的股票,已经涨了3倍了,股票总市值已经到达相对高点,您选择获利卖出。再例如,您认为市场的总体风险太高,指数处于严重的泡沫状态,您选择获利卖出。这样的准则或者条件,您得自己制定。这样的准则或者条件,没有标准答案。这样的准则或者条件,对于不同类型的投资者,答案也是完全不同的,甚至是相反的。

《以交易为生II:卖出的艺术》第4章“止盈”,建议详细阅读。


案例一个我止赢卖出的股票。红色圆圈处买入,白色圆圈处卖出。我并没有卖到最高点,也并没有等到上升趋势结束之后才卖出,这个股票属于典型的提前止赢卖出的股票。最主要的原因,我的交易计划非常清晰,就是只做净利润断层之后的一段上升趋势交易。这样的周期性的股票,主升浪完成之后,迟早会跌回去的。我选择止赢卖出的逻辑就是如此简单。


再案例一个我止赢卖出的股票。

首先声明,我的卖点并不好,我历史上卖飞了无数的超级大牛股。


2006年3月我卖出的苏宁电器,随后一年多的时间,相对我的卖出价又涨了10倍以上。


2007年3月,我74元卖出的沪东重机,随后几个月的时间后,涨到了300元,300元的沪东重机,是2006-2007年那轮牛市的最高股价。


我虽然卖飞了无数的超级大牛股,不过,我依然坚持不赚最后一个铜板的原则,毫不动摇。


因为,我虽然卖飞了无数的超级大牛股,但也卖了对了十几年也无法新高的一些股票。


今天,我心情好,案例一个我卖对了的品种。



这是2007年底至2008年初的冠农股份。下面的技术指标是RPS曲线。



公元2007年12月5日,冠农股份的RPS曲线全是红的,那一天涨停向上突破整理平台。我这一天追的涨停板买入的。涨停价格是32.16元。


一个多月之后的时间,我大约在80元左右的价格清仓的。后来该股很快又涨到最高的96.90元,不过,我毫不后悔我卖早了。


我虽然卖飞了无数的超级大牛股,不过,我依然坚持不赚最后一个铜板的原则,毫不动摇。


2008年一季度,在当时的某专业网的内部论坛,关于冠农股份,爆发了相当激烈的争论。我的观点是非常明确的:炒作完毕,尘归尘,土归土,这个股票将来有可能十年都不会新高。


一语成谶。

一语成谶。

一语成谶。


现在该股的价格只有2008年历史最高价的20%。


 

2、止损卖出。

止损卖出,就是一只股票的买入决策是错误的,如果股票买入之后下跌了,跌多少应该止损卖出?这样的准则或者条件,对于不同类型的投资者,答案也是完全不同的,甚至是相反的。对于交易型的投资者来说,这是无需赘述的,通常他们会设定一个刚性的值,下跌比例到达多少就会清仓卖出。欧奈尔老师推荐的是下跌7%-8%之后,建议坚决止损。对于我个人来说,如果一只股票买错了,我会有感觉的,我通常不会傻乎乎地等到跌了7%-8%之后才考虑卖出,我多数情况下,会选择小幅盈利或者小幅亏损时就会清仓卖出股票(这种情况,对于我来说,也是一种止损卖出)。

《以交易为生II:卖出的艺术》第5章“止损”,建议详细阅读。


案例一个我止损卖出的股票。

2019年11月11日星期一这个股票出现捡钱信号之后,我买了一点点仓位。不过,13号和14号的走势,弱于我的预期(同期指数在反弹,该股并没有出现我预期中的中大阳线),我没有傻乎乎地等到跌了7%-8%之后才考虑卖出,我于14号坚决清仓卖出了该股,亏损一个盒饭钱。如果14号没有清仓,那么15号该股继续下跌的时候,就会非常难受了。


3、在止盈或止损之间卖出,因为市场状况变化了,我们不再希望持有这只股票。

通常情况,我买入一只股票之后,我会有一个基本的预期,例如买入之后,迅速脱离成本区或者没有大幅下跌的迹象。如果买入之后,没有迅速脱离我的持仓成本区,或者有可能继续下跌的迹象(例如这几天指数上涨,我买入的股票却明显疲弱),通常我会考虑卖出该股(对于短线交易的股票,尤其坚持这样的准则)。

《以交易为生II:卖出的艺术》第5章“因交易噪音卖出”,建议详细阅读。


案例一个我因为交易噪声而卖出的股票。

海兴电力,这个股票,我也买过一点点。该股9月17日下了10日线,出现捡钱信号。我是9月18日买的。9月27日,出现异常的长下影线。10月9日最后一个小时,我清仓了。因为9月27日,出现异常的长下影线,我感觉不舒服。另外公司管理层的一些历史旧闻,我看过之后也觉得不舒服。不舒服就退出。

免责声明:文中提到的个股,仅仅是案例所用,绝无推荐的意思,请勿据此操作。

 

对于我个人来说,其实还有第四种卖出类型:发现更好的品种而换股操作。

当我处于满仓状态时,如果我发现更好的交易品种,那么我会选择卖出手中的弱势股票,而换股操作。

 

卖出准则,有点复杂,因人而异。有时候,触发卖出的原因也与个人的情绪相关。每个人都需要制定自己的卖出准则,但总体上,卖出策略应该都符合上述四种类型之一吧。


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三、买点比卖出更为重要

 

有人说,会买的是徒弟,会卖的是师傅,会空仓的才是祖师爷。

我个人不同意这样的观点。

我个人认为买点比卖出更为重要。我个人认为,会踩准节奏(牛股接龙)的才是祖师爷。对于我来说,如果2006年3月卖出的苏宁电器能够延长一年多的持股时间,如果2007年3月卖出的沪东重机能够延长半年的时间,我的投资业绩将是目前累计收益率的十几倍以上。可惜这样的节奏,我没有踩准啊。


 


投资最大的风险,不是股价的波动,而是你的投资未来会不会出现亏损。避免亏损的最好办法之一,我个人认为是选择一个无比正确的买点。一个无比正确的买点,买入之后,就没有止损的机会。

 

我以前写过一篇文章《我最喜欢的漂亮图形(总结篇)(20190827)》说过:结构紧凑的股票,一旦确认启动,及时上车,几乎就是一个无比正确的买点,就已经立于不败之地了,因为没有止损的机会了。

 

卖出股票,没有买入股票重要。如果买在一个无比正确的买点,就已经没有亏损的可能。

格雷厄姆曾教导巴菲特两条投资的定律:第一条,永远不要亏损;第二条,永远不要忘记第一条。

 

个人观点,如果买点基本上是正确的,剩下的问题只是赚多赚少的问题。就是卖飞了大牛股,也只是赚得少了的问题。即使卖飞了手中的大牛股,还会有新的大牛股在前面等着我们。后宫佳丽三千股,三千宠爱不必在一身的。我个人的风格,股票如衣服,经常换股与经常换衣服没有什么区别。

 

买的好,才能卖的好。

买的好,才能卖的好。

买的好,才能卖的好。

 

《以交易为生II:卖出的艺术》最后的总结,我摘录部分文字与大家分享一下:

贪婪与恐惧是一对双胞胎,如果交易较小的头寸你就控制住了贪婪,而此时恐惧也不太可能侵袭到你,你的思路就会变得清晰;反过来,如果贪婪地增加头寸,恐惧也将常伴你左右。低度恐惧带来好决策和大利润,高度恐惧带来坏决策和大损失。

交易的最大吸引力之一在于它能让人自由,另一个巨大的吸引力在于它能成为人一生的追求。交易时间越长,你的经验越丰富。记忆力、耐心和经验(年龄的优势)是交易最基本、最有用的东西。但首先,为了从经验中赚钱,你需要活下来并在这个游戏中待足够长的时间,你要设置资金管理规则,这样你就不会有重大损失或一连串损失击垮你。

 


最后悄悄地说一件事,本文开了赞赏。感谢您对本文和我以前文章的肯定。在2019年最后一个交易日之后,我有可能会对赞赏本文50元及以上的朋友,推送2020年上半年十只金股具体名单的有关消息。友情提醒,如果您是冲十只金股的名单而赞赏,我建议您谨慎再谨慎。我只是有可能会在2020年1月1日推送,并不完全保证的。


祝大A红。万物随缘。

(本文完成于2019年11月22日晚)


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