【2020 AFA】虚假新闻：来自金融市场的证据

这是“金融学前沿论文速递”第869篇推送选文:陈凯 审稿:吴文彬 终审:邓鸣茂 编辑:陈舒仅用于学术交流，原文版权归原作者和原发刊所有原刊和作者：AFA Annual Meeting Working Paper 2020年1月Shimon Kogan (MIT Sloan School of Management and Interdisciplinary Center Herzliya)Tobias Moskowitz (Yale University, NBER and AQR Capital Management)Marina Niessner (AQR Capital Management)摘要金融市场为定量分析虚假新闻的直接和间接影响提供了“实验室”。本文设置了三个实验环境。第一个是金融新闻平台上被美国证监会起诉、确定是虚假新闻的独特数据集。第二个是应用语义算法来检测这些平台上文章表述中的欺骗性信息，用第一个样本集来验证并校准算法。第三个是基于事件研究法，将美国证监会的调查作为投资者对虚 ………………………………