水晶球20211224：市场情绪转向中性

市场情绪转向中性 兴证期权水晶球20211224    特别关注预测标的：上证50指数/上证50ETF预测分值：5分（情绪中性）目标日期：2021.12.24（周五）简明观点：期权市场数据表明波动率价差与50期货基差回归后的残差、认购认沽期权成交比率的边际变化指标表现乐观，基于最近3日的波动率风险溢价的边际变化指标、认购认沽期权成交比率、基于最近3日的波动率风险溢价、认购期权隐含波动率斜率指标表现中性，波动率期限结构的边际变化指标、认购认沽期权波动率价差的边际变化指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪中性。风险提示：择时模型结论基于历史数据，在市场环境转变时模型存在失效的风险。1、市场回顾上个交易日期权市场数据表明波动率期限结构的边际变化 ………………………………