美国投资者适当性规则修订溯因 | 金融法苑

美国投资者适当性规则修订溯因作者：刘力帆∗∗ 北京大学法学院经济法学硕士研究生。来源：《金融法苑》总第103辑主办：北京大学金融法研究中心主编：彭冰本辑执行主编：蔡卓瞳中国金融出版社2020年11月出版，北大法宝V5期刊数据库、中国知网等期刊数据库收录，更多信息请登录北京大学金融法研究中心网站（www.finlaw.pku.edu.cn）和关注微信平台（“北京大学金融法研究中心”、“Pkufinlaw”）查看摘要: 投资者适当性规则在各国被广泛采用, 但美国证券交易委员会的新规却对其提出了挑战。根据新规, 经纪商对零售投资者的推销行为, 将受到最佳利益规则而非适当性规则的调整。梳理其背后的商业逻辑和法律逻辑可知, 此次 “反转” 的伏笔早已埋下。基于经纪商和 ………………………………