和往年不太一样，今年其实感想没那么多，但这并非是一件坏事我认为。今年只简单地聊一下持仓较多的几家公司，和我认为已经逻辑加强了的公司。## **Netflix：**成功地上岸，在流媒体发展到了新一个阶段的Netflix成功地打脸了很多看衰的人。不过对Netflix来说，之前的很多尝试可能也真的只是尝试，比如游戏，电商等。真正能产生有意义的模式还是广告分发业务。Netflix将会持续保持住自己世界性流媒体第一名的位置，并且该逻辑大概率会在很长的一段时间里都不会改变了。它也会变得越来越重（因为制作PGC是有门槛的，而且为了降低长期成本，Netflix进行了大量的基建和技术投资，以及在某些地区进行深度的绑定），让该行业的挤出效应会变得更明显。## **迪士尼：**对股东来说又是悲惨的一年貌似，但从长期发展来看，也可以自我安慰地说是“利
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