行业新纪元：国产崛起引领未来

随着人工智能大模型技术的进步，如长文本处理和多模态理解等应用的兴起，对高性能计算资源的需求愈发强烈，算力已成为推动科技进步和经济发展的关键力量。一、投资逻辑的转变与去年相比，国产算力投资的逻辑发生了显著变化。尽管去年底国内对大模型应用的犹豫导致基础设施投资有所停滞，但新兴领域的应用投资并未放缓，特别是在HW产业链领域，国产算力投资机会显著。运营商资本开支的转向，也为算力建设带来了新的机遇。二、资本开支增长与算力需求北美四大科技公司（亚马逊、微软、谷歌、Meta）和中国互联网公司（百度、阿里巴巴）的资本开支增长，显示出算力领域的投资热潮。这些公司的资本开支增长不仅反映了对算力需求的增加，也预示着对高性能计算资源的激烈竞争。三、算力租赁市场的活跃国内市场的算力租赁市场表 ………………………………