晶科科技23年报及一季报 —— 依然难关重重

晶科科技这家公司自20年上市以来，利润规模一路走低，即使背靠晶科能源这棵大树，按照管理层给出的预期，增长还是堪忧。这里也有一个警示，国内公司为了冲击上市成功，IPO前多少会有财务注水，除非是细分领域垄断性的绝对龙头，不然最好等待上市时间＞5年，有经过审核的连续公开数据核对，再进行关注对应的公司。没有什么机会是不能错过的。23年6月份，管理层发布一份持股计划，里面给出的业绩考核看着增速不低，实则规模不大。按照业绩预期估算24-25年的利润依然无法回到上市当年的水平，结合行业重资产、长周期的较差生意模式，以及公司高规模的负债，最多给25倍PE，估算的市值规模也不过100亿，与现在市值水平相差无几，除非电价出现重大政策利好，否则未来2-3年看不到现金分红和资本利得的可能性，关注价值不大。这里照例 ………………………………