私募市场策略分极演化，未来将如何发展？

春节以来，A股市场震荡剧烈，抱团股大跌。截至昨日收盘，春节后上证50指数已累计回调12.88%，沪深300指数累计已回调14.41%，上证500指数累计回调6.39%。在此市场背景下，不仅部分公募基金产品净值遭遇打击，一些私募产品也遭遇了“史诗级回撤”，跌幅达到了66%。部分百亿级私募的产品净值也刷新了自2015年年中以来的最大回撤纪录，跌幅将近40%。根据私募产品的策略划分，股票策略跌幅最大，平均3.67%，事件驱动策略次之，平均跌幅为1.09%，然后顺次分别为复合策略、相对价值策略、宏观策略和固定收益策略，仅CTA策略收益率为正，平均2.88%。表1   各策略近一个月的收益情况注：数据来源于展恒金方数据库在展恒金方数据库收录的13748只股票策略型私募基金产品收益 ………………………………