是什么因素导致一只债券成为国债期货合约的最廉价可交割券（下）？

通常，相对于某一个国债期货合约，肯定会有某一只或多只比较相似的国债现券具有成为最廉价可交割券的潜质。因此，对于在国债期货合约的报价和现券报价之间寻求套利机会的投资者或交易员来讲这往往是个机会。这种交易一般被称为“基差套利交易”，也就是利用国债期货合约的报价和现券报价之间出现的微小且短暂的定价错位低买高卖。 在前一周即7月29日的公众号上曾发表了一篇题为《国债期货交割的毛基差和净基差》的文章，对基差的概念和计算过程做过介绍。基差描述的是调整过的国债期货合约的报价即国债期货合约的报价*转换因子和所对应的现券的报价之间的关系，因此基差可被用于衡量一只现券在被用于期货合约交割时有可能给拿出现券交割的一 ………………………………