长端利率为何搞成这样？

来源：不明真相的债市群众作者：韭菜核子“与其说长端利率不正常，不如说短端利率不正常”结论：1）长端利率基于合意资产匮乏，市场投票出来的自然价格2）短端利率是控制的偏高的价格3）短端利率较高，可以让美元→人民币→1年期存单→美元的的交易得以实现，提高当期人民币的吸引力。长端利率的行情是理性的还是非理性的？超长债的行情是从去年大幅度放量，很多公募基金从2017年从公司层面拒绝30年国债这个品种，因为在当年对产品造成了较大的亏损。但是债券牛市从2020年到了2023年已经到了第三年，超长债、甚至是地方债，逐步成为大家寻求票面的资产，别说公募基金，就是中短债产品大部分也放开了对超长债的投资。超长债的成交情况上，如果按照成交量，是公募＞农商＞保险，如果按照净买入的持续性和方向性，农商＞保险＞ ………………………………