1000ESG选股策略组合三月超额收益3.14%

ESG 选股策略 2024 年 4 月定期跟踪报告 在当前传统基本面因子日渐拥挤的环境下，作为近年备受关注的一种另类因子，ESG因子能够从非基本面的角度评价上市公司在环境、社会、治理三方面的综合表现，有望成为A股市场新的Alpha来源；根据我们过去的研究，ESG评价得分能够通过改善上市公司盈利现金流、特质性风险以及资本成本三条路径，对股票未来估值产生显著的正向影响；基于ESG综合评价指标，招商证券量化研究团队在沪深300、中证500、中证1000三类股票池中从多个不同角度构建了较完善的ESG选股策略体系，包括正面筛选策略、负面剔除策略、行业增强策略、Smart Beta策略、基本面整合策略等；2024 年以来，300ESG 行业增强策略与 500ESG 正面筛选策略的表现略优于沪深 300 及中证 500，超额收益率分别为 0.35%和 1.21%，1000ESG Smart Beta 策略的表现逊于中 ………………………………