又又上调了...

直接说重点。微软电话会后，小范围call back，给了更激进的capex展望....这个季度资本开支14B，下个季度16B，重点来了，管理层说下一个财年16B as a starting point...意味着每个季度16B打底，就算不是继续环比提升，也对应全年650亿美金capex....什么概念，我看了眼sellside今天调完的model，普遍也就上调到62B-65B，ok，不够，还会继续上调....以及谷歌用这个财报告诉你，身为互联网商业化之巅，赚钱是有多么容易，不仅可以大幅提升资本开支密度，同时还可以拿出700亿美金回购，同时还可以支付股息，同时账上还有千亿美金现金...所以先不用质疑公司持续投入的意愿或能力，这游戏尚且玩的起...此外，今天和朋友聊到英伟达收入来自capex的问题，前两天文章忘了说，我觉得capex要分类：1）研发型的capex，但随着模型进步需要继续投，比如微软星际之门，在前期c ………………………………