四字箴言！

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一、前面在《 缩量了，小心！ 》里，老pu专门聊过了市场已经交易了很久的“trump trade”，当时主要是站在大类资产的角度聊的。 所谓的trump trade，在我看来就是通胀交易，所以空美债，多大宗，多美股（能源、制造业、原材料等），多加密货币。这都是些显性的投资机会，我们已经做了大概一个多月了。 这里回归到国内，老pu想了一想，trump trade也已经开始了，用四个字总结，就是——“自主可控”。 这个自主可控，包罗万象。从我们被卡脖子的环节，到卡别人脖子的环节，都可以包含在内。 ——典型的被卡脖子的环节，就是半导体，而且得是半导体最最前沿的那部分。 这部分总结来看，就是半导体设备里面涉及到先进制程的光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备等，又以光刻机为最优先。半导体材料里的电子特气、光刻胶、靶材等暂时替代率较低 ………………………………