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假期充电 | 长假前夕股票期权策略应对思路

策略星  · 公众号  ·  · 2021-02-11 20:00
➤  2020年两次事件驱动回顾:第一件是2020年的春节,受疫情影响股市暴跌,指数大幅跌落8%,投资者参与市场的心理预期对波动率的影响,属于突发事件。由于事件对于这个市场情绪造极度恐慌,可以发现隐含波动率立马飙升,第二天在市场大跌之后出现了一个非常强劲的反弹,高开高走,大阳线震荡上行,而波动率出现反向大幅回落;接着美国市场出现四次熔断,国内市场也受影响,波动率随投资者情绪再次出现波动;图片来自咏春Pro我们再来回顾下去年10月1日国庆长假行情,下图为50ETF的行情走势。红框是在假期前,即九月底一周以来的K线走势。图片来自咏春Pro在此震荡期间,IV是逐渐攀升的,什么原因呢?据隐含波动率的特性,在这种震荡行情下IV大概率应该是 ………………………………

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