一个过去10年零回撤的量化对冲策略思路

说到收益零回撤的交易策略，你会联想到什么？余额宝货币基金国债逆回购and so on~没错，这些的确可以做到零回撤，但收益低了点儿，今天得空唠唠我最近看到的一个策略思路，金融逻辑非常强（类似于老鼠仓），收益还过得去，关键是做到了低回撤甚至是零回撤，就是交易机会不多。闲话少叙，开整。这个策略思路的来源，是在国元证券的金融工程研报《哈雷之约：基于指数成分股调整的选股策略》里面，其中挖掘了在指数成分股调整公布期中的盈利机会，并开发出了事件冲击因子，到底怎么回事呢？容我细细道来~在A股机构化的进程中，被动指数类基金规模快速增长，截到 2022 年，公募指数增强、被动指数型基金的规模合计就达到了 1.8 万亿元，如果再加上私募指数增强类基金产品规模，那么总规模预计达到了 3 万亿元。 这么大的基金规模， ………………………………