【华泰金融沈娟团队】中油资本(000617)三季报点评—Q3稳健向好，金控砥砺前行【证券研究报告】

核心观点三季报业绩向好，符合我们预期公司前三季度实现营收211.04亿元，YoY 1%；归母净利润49.96亿元，YoY 27%，加权平均净资产收益率7.34%，业绩符合我们预期。Q1Q2Q3分别实现归母净利润14.43/21.46/14.07亿元。今年来货币政策稳健中性，监管全面从严，金融行业强化“去杠杆”和MPA的宏观背景下，公司积极应对外部环境变化，建立内部定期沟通协调机制，全力推进产品、渠道、客户、服务等资源共享，深化内部体制机制改革，积极协助金融企业开展股权投资、产融结合业务以及债券发行工作，各项业务发展稳健向好。129亿元增资信托、租赁、银行完成，金控蓄势待发（1）信托：17年1月昆仑信托完成增资72亿元，注册资本由30亿元增加到102亿元，其中中油资本全资子公 ………………………………