业绩披露进行中，关注底仓品种稳健性

主要观点总结

本文是对转债市场的一次全面分析，涵盖了转债结构变化、业绩披露期的扰动、市场估值表现、转债条款及供给情况等多方面的信息。文中提到高切低转换及赎回潮后转债结构如何变化，热门板块转债拥挤度回落，结构表现分化。同时，对已经披露的业绩预告进行了统计和分析，指出了四月份可能存在的回调压力。此外，还对转债市场的周度市场行情、估值表现、条款及供给情况进行了详细的阐述。最后，文中还提供了一些风险提示和建议。

关键观点总结

关键观点1: 转债市场结构变化

文中分析了高切低转换及赎回潮后转债市场的结构变化，热门板块转债拥挤度回落，结构表现分化。

关键观点2: 业绩披露期的扰动

提到了四月份业绩披露期通常伴随着一定的回调压力，并对已经披露的业绩预告进行了统计和分析。

关键观点3: 市场估值表现

详细阐述了转债市场的估值表现，包括各评级及规模转债转股溢价率的变化情况。

关键观点4: 转债条款及供给情况

介绍了转债的条款和供给情况，包括赎回、下修等条款的公告情况，以及新券的发行和证监会核准转债的情况。

关键观点5: 风险提示和建议

最后，文中还提供了一些风险提示和建议，包括正股波动较大、转债估值压缩、业绩增长不及预期、外围市场波动等。