东北证券有色组 曾智勤事件2023年公司实现营业收入592.75亿元,同比增长17.83%,归母净利润23.28亿元,同比增长86.57%,扣非净利22.13亿,同比+69.47%。点评公司生产经营稳健,受益于金价上涨,2023年业绩弹性显著。1)产销稳健增长:2023年公司自产金产量41.8吨,同比+8.3%,增量主要源于:三山岛&西和中宝&金洲公司产能提升(+0.6吨)、玲珑金矿东风矿区2023年1月复产(+0.8吨)、贝拉德罗金矿采剥量增加及难选冶矿石减少(+0.4吨)、银泰黄金产量23H2部分并表(+2.5吨)。此外,公司2023年自产金销量为39.6吨,同比+2.3%(销<产),公司期末自产金库存量还有3.45吨,同比+2.75吨。2)金价上涨,采选成本稳定,公司盈利能力大增:2023年公司矿产金售价约为451元/克,同比+59元/克;矿产金成本约为230元/克,同比仅略上升8元/克,主要受益于公司精细化运营
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