医药主题公募坚守核心资产，差异化选股能力成为业绩分水岭

特约 | 王晓明近期市场情绪和政策刺激共同催化医药板块反弹，板块热点频出，跟4月反弹领涨的CXO、创新药不同，沉寂已久的中药、仿制药、医疗器械、医美等方向均受到市场追捧。究其原因，医药板块受国家政策影响较大，药械集采加速、政策进度及强度不断超预期。而近期医药主题基金业绩同样出现分化，选择这一主题该如何下手呢？医药主题基金聚焦优质赛道、核心资产2018年以来，受到带量采购政策和医保目录调整动态化的影响，医药行业发生了显著的结构性变化，目前以公募为首的机构持仓基本围绕“创新”和“自主消费”两条主线：因为带量采购的影响，仿制药前景蒙上阴影，原料药企业在产业链话语权提升，以公募为首的机构资金配置也由仿制药向创新 ………………………………