2023投资观点之计算机行业 | 基金经理观察

观点来自国盛证券计算机首席 刘高畅计算机行业三大影响因素：政策、宏观环境与行业比较、科技周期前两者目前均处于底部区域。2021、2011年是全球复苏，对流动性有压制。2023年，全球已经到衰退边界，流动性压力不会那么大。计算机行业跟全球流动性环境息息相关，远期预期非常重要。基于2023年经济复苏信号较强，宏观环境明确好于2022年，大部分行业都或多或少有一些压制，但数字经济关系不大，信创受益于相关方向。各大行业，央、国企，一些相应金融机构陆续推动信创，从省市向乡县推动，从电子公文走向电子政务。但是订单其实比较散，2022年已经陆续有一些比较大的订单，今年一季度订单不旺，但是今年的订单水平会比去年有更显著的提高，预估慢慢累加。从科技周期看，趋势在下行周期的尾声，一些新的亮点正在逐步孕育。按动态 ………………………………