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华泰医药代雯团队:心脉医疗:主动脉血管介入领域龙头

华泰睿思  · 公众号  · 证券  · 2019-04-15 07:51
发布时间:2019年4月14日研究员:代雯(S0570516120002)核心观点深耕主动脉及外周血管介入领域 心脉医疗专注于主动脉及外周血管介入领域,已上市产品主要包括主动脉支架类、术中支架类、外周血管支架及球囊等,其中主动脉支架类产品贡献公司主要收入(2018年占比81.6%)。根据招股说明书,心脉医疗满足科创板上市条件,本次拟发行股票不超过1800万股(不包括因主承销商选择行使超额配售选择权发行股票的数量),不低于发行后总股本的25%,募集资金主要用于现有业务开发及产业化。公司业绩增长强劲,2018年实现收入2.31亿元(+40.0%),实现归母净利润0.91亿元(+43.0%)。心脉医疗可比公司2018-2020年的PE估值均值为42x/25x/20x。  主动脉血管介入类:国产第一,技术领 ………………………………

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