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中债资信ABS估值定价日报-20200305

中债资信  · 公众号  ·  · 2020-03-05 17:36
一、到期收益率曲线二、待发行证券基本信息及预测结果 未来一个工作日内无待簿记信贷ABS。三、参考证券基本信息未来一个工作日内无待簿记信贷ABS。四、发起机构历史项目参数表现未来一个工作日内无待簿记信贷ABS。五、近期实际发行利率与预测利率结果对比附件中债资信资产支持证券收益率预测方法简介中债资信认为资产支持证券收益率主要由四部分组成:无风险收益率、信用风险利差、流动性风险利差和期权风险利差。证券的收益率以无风险利率为基础,因信用风险水平、流动性风险水平和期权风险水平不同,在无风险收益率基础上进行利差调整,最终得到证券的估值收益率。具体公式如下:证券收益率=无风险收益率+信用风险利差+流动性风险利差+期权风 ………………………………

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