【招商电子】ADI FY24Q2跟踪报告：工业市场复苏已在初期阶段，下季营收预计环比微增

 点击招商研究小程序查看PDF报告原文事件：ADI（亚德诺）近日发布FY24Q2季报，本季度营收21.6亿美元，同比-34%/环比-14.1%；毛利率66.7%，同比-6.97pcts/环比-2.3pcts。综合财报及交流会议信息，总结要点如下：评论：1、FY24Q2营收和毛利率同环比均有所下降，库存和DOI环比减少。FY2024Q2营收21.6亿美元，同比-34%/环比-14.1%，高于公司此前预期的中间值（21亿美元）。毛利率为66.7%，同比-6.97pcts/环比-2.3pcts，主要受到不利的产品组合、营收下降以及利用率降低的影响。FY24Q2营业利润率为39%，超过此前指引上限（36%-38%）。库存环比减少7400万美元，库存周转天数从201天下降到192天，按计划本季度公司减少了渠道库存，渠道库存周转天数在8周左右。2、四个主要部门营收同比均下降，工业、汽车和消费类业务中有结构性增长点。1）工业：营收占比47%，同比-44%。正如 ………………………………