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专栏名称: 套利对冲投资
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做空 RB1710 做多 I1709

套利对冲投资  · 公众号  · 财经  · 2017-05-16 14:39
做空螺矿比策略简析 ——做空 RB1710 做多 I1709 一、核心思想黑色系下行过程中,去螺纹生产利润,出现做空螺矿比机会。 宏观整体偏弱环境下,去年黑色系品种上涨幅度令人惊讶,出现深 幅回调亦在情理之中。螺纹钢的生产利润持续攀升,主要源自政策的 支持和原料的大幅下跌,但随着铁矿石原料跌至成本端,螺纹消费淡 季的来临,生产利润去化已成必然,做空螺矿比的机会已经出现。 二、风险因素政策影响导致螺矿比值贴水于现货。 螺纹相对强势主要源自供给侧改革+地条钢淘汰等减少供给的相关 政策。相对应的低库存推导的旺盛需求及品种期货价格的升贴水格局 均不利于该策略的操作。 三、交易规模 合约选择:做空 RB1710 做多 I1709 资金占用:25 万 入 ………………………………

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