海信视像||2023Q4收入稳健，短期成本扰动，长期竞争力仍存——开源可选消费

点击关注， 可以订阅哦！投资要点文：开源吕明可选消费团队（家电/纺服/轻工）短期面板成本影响业绩，长期仍看好份额以及盈利提升，维持“买入”评级2023年公司预计实现营收531.15~536.5亿元，同比+16.13%~+17.3%；归母净利润20.47~21.05亿元，同比+21.92%~+25.37%。单季度来看2023Q4预计实现营收138.89~144.24亿元，同比+5%~+9%，归母净利润4.19~4.77亿元，同比-26.8%~-16.7%。单季度收入在需求放缓的背景下仍稳健增长，但受上游面板价格上涨影响业绩有所下滑，我们下调盈利预测，预计2023-2025年归母净利润20.8/23.59/27.59亿元（原值为22.5/25.98/29.27亿元），对应EPS为1.59/1.80/2.11元，当前股价对应PE为13.8/12.2/10.4倍，短期大型赛事催化有望带动2024年需求回暖，长期看好竞争力延续带动全球份额持续提升，维持“买入”评级。2023Q4收入稳健，关注2024年体育赛事催化需求回暖202 ………………………………