【债市分析】2017年信贷资产支持证券利差分析及实证研究

摘要：本文对2017年银行间债券市场发行的信贷资产支持证券发行利差进行总结分析，以2017年全年发行的资产支持证券为样本，应用线性回归方法，对资产支持证券发行利差的影响因素进行分析和实证研究。研究结果表明，证券级别对利差的影响显著，但基础资产类型、发起机构主体级别以及证券加权平均期限对资产支持证券利差的影响也显著。关键词：信贷资产支持证券 利差分析 线性回归一、2017年信贷资产支持证券利差概况2017年银行间市场上共有62家发起机构发起了资产证券化产品，共计133单，产品类型包括公司贷款资产支持证券（以下简称“CLO”）、个人住房抵押贷款资产支持证券（以下简称“RMBS”）、个人汽车贷款资产支持证券（以下简称“车贷ABS”）、不良贷款资产支持证券（以下简称“NPAS”）等。除去未予评级的次级档资产支持证券 ………………………………