林采宜：如何鉴别香港保单的理财功能？

文章作者：林采宜  宋天翼  刘星辰核心观点：香港的人寿保险分保障型和储蓄型两类。部分储蓄型保险具备理财功能，其“现金价值”会随着时间推移而不断增长。这类理财类保单本质上是投保人将资金委托给擅长资本负债管理的保险公司，谋求分红收益。因此从产品层面看，分红型终身寿险是保险理财的主流产品。侧重理财的分红型终身寿险，其保单的身故赔偿金额增长主要依赖于“红利收入”。由于宏观经济波动，保险公司经营情况的变化等因素，实际派发红利与购买保险时营销人员的“演示值”通常是不一致的，不同公司及产品红利实现率差异较大，从50%-90%不等。香港终身寿险实际长期复合年化收益率约在4.4%-6.4%之间（其中收益的保证价值部分年化约为 ………………………………