【国信宏观固收】固定收益衍生品策略周报：期货三大策略中，曲线策略最值得关注

                                                            主要结论国债期货策略表1：国债期货未来一周策略建议利率互换策略表9：利率互换未来一周策略建议正文国债期货策略方向性策略策略回顾：过去一周，债市先抑后扬，整体窄幅波动。具体来看，前半周，受资金面有所收敛及1-2月经济数据普遍好于预期影响，债市出现小幅调整；后半周，在央行持续净投放资金的影响下，流动性再度维持宽松局面，债市亦有所回暖。整体来看，期货方面，TF1806累计下跌0.045，对应收益率上行约1BP，T1806累计下跌0.100，对应收益率上行约1BP。现券方面，5年期国债收益率基本维持不变、而10年期国债收益率下行约1BP。国债期现货表现略有分化，且国债现货表现强于国 ………………………………