程序化交易策略介绍：跨市场套利

之前发过一文，讲搬砖。搬砖就是典型的跨市场套利，通过挖掘同样的(或者可替代、转化的)交易标的在不同市场的价格差，高买低卖以获取稳定利润。跨市场套利的关键在于标的资产的流动性。流动性不足的情况下，利润空间就会受限于头寸规模，甚至由于流动性不足使得价格差消失从而蒙受损失。但在加密货币市场，有一种不跨市场的跨"市场"套利，几乎没有流动性问题。以币安为例：如果你观察BNB, ETH, BTC三种资产，你会发现它们两两之间都有交易对。你可以通过BTC直接买卖BNB，也可以通过BTC先买卖ETH，再由ETH买卖BNB。不同的交易对，在币安这个大市场中割出了小的“市场”。那么这里的套现逻辑就很简单了：计算BNB/BTC的买卖价格。计算BNB/ETH/BTC的买卖价格 ………………………………